Bairoda ist weithin bekannt durch die uralte Linde, die über 1000 Jahre alt sein soll und das Schloß zu Bairoda. 1922 bildeten die Gemeinden Bad Liebenstein, Schweina, Steinbach und Bairoda erstmals eine Großgemeinde, die sich bereits ein Jahr später wieder auflöste. 1950 schlossen sich die Gemeinden Bad Liebenstein, Schweina und Bairoda zu einer Großgemeinde zusammen.

Diese Großgemeinde Bad Liebenstein erhielt 1959 das Stadtrecht. Die Ausgemeindung von Schweina und Bairoda 1974 hatte zur Folge, daß Bad Liebenstein wohl die kleinste Stadt der DDR mit etwa 4.000 Einwohnern war.